Risk On - Risk OFF

Risk-ON - Risk-OFF

Tưởng tượng đây như một công tắc của bóng đèn.

• Khi được bật lên ⇒ Tấn công, thoải mái với rủi ro ⇒ Thị trường có xu hướng chuyển dịch sang những tài sản có độ rủi ro cao. (Bitcoin, Chứng khoán, ..)
• Khi tắt đi ⇒ Phòng thủ, cẩn thận trước rủi ro ⇒ Thị trường có xu hướng chuyển dịch sang tài sản có độ rủi ro thấp. (Tiền gửi, Trái phiếu CP, …)

Khi kỳ vọng rủi ro thị trường đi xuống, nhà đầu tư có xu hướng đầu tư vào các loại tài sản có độ rủi ro cao (tiền kỹ thuật số, cổ phiếu, …)

Khi kỳ vọng rủi ro thị trường cao, nhà đầu tư có xu hướng đầu tư vào các loại tài sản có độ rủi ro thấp (trái phiếu chính phủ, DXY, …)

Notes

Khi chi phí vốn cao, nên giảm trạng thái rủi ro xuống.

Khi chi phí vốn thấp, các loại tài sản có độ biến động cao thường sẽ tăng giá.

Các yếu tố ảnh hưởng tới cảm nhận rủi ro nhà đầu tư:

• Tâm lý thị trường
  • FOMO sẽ làm tăng xu hướng Risk ON
• Mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư
  • Nhà đầu tư thích rủi ro sẽ có xu hướng tăng tỷ trọng cao hơn
• Tình hình kinh tế thế giới
  • Tình hình kinh tế vĩ mô ổn định cũng sẽ khiến Risk ON tăng lên
  • Sự kiện bất ngờ cũng ảnh hưởng tới xu hướng Risk ON - Risk OFF