00 MOC

Notes

Tin tức liên quan các yếu tố ở mục “Sản phẩm thay thế” đề là Cơ hội của Doanh nghiệp.

Các bước lựa chọn 1 cổ phiếu

1. Vĩ mô và Ngành

• Vĩ mô đang trong giai đoạn nào? Có đang ủng hộ ngành không?
• Chu kỳ ngành đang ở giai đoạn nào? (Dựa vào doanh thu/ Tạo đáy lợi nhuận/ …)
• Ngành đang được hưởng lợi nhờ các yếu tố nào? (Lãi suất, thị trường chính (Mỹ, EU, TQ, Nhật, ..), Đầu vào/ Đầu ra, …)
• Check qua CFSs của ngành

Xây dựng danh mục 23.24 Cổ phiếu

2. Doanh nghiệp

• Đánh giá tình hình quản trị của công ty

  • Báo cáo tình hình quản trị của công ty
  • Báo cáo thường niên

• Tình hình kinh doanh của công ty

  • Chuỗi giá trị của ngành: Đầu vào - Sản xuất - Đầu ra - Thu nhập - Khác ⇒ DN đang có lợi thế cạnh tranh ở phần nào?
  • Công ty đang kinh doanh những mảng gì, thị trường nào?
  • Biểu đồ Tài chính
    • Lợi nhuận sau thuế - Cơ cấu lợi nhuận trước thuế - Cơ cấu chi phí HĐKD chính
    • Tài sản - Nguồn vốn - Lưu chuyển tiền
    • Biên lãi - Mô hình Dupont - Định giá P/E
  • Chỉ số Tài chính
  • So sánh với các DN trong ngành
  • Báo cáo phân tích - Xem định giá của các CTCK, đọc report và nhận định ⭐
  • Tính WACC và Cấu trúc vốn tối ưu của DN, từ đó đánh giá xem các bước đi của DN có hợp lý không?

• Định giá ⇒ Đưa ra giá mục tiêu, so sánh biên với giá hiện tại

Phương pháp đầu tư⭐

3. Phân tích Kỹ thuật

• P/E, P/B, VNIndex
• Khối lượng - Thanh khoản
• Xu hướng (EMA)
• Động lượng (RSI, MACD)
• Checking Risk Metrics - Trading View

Notes

• 4M:
  • Ngành nghề đơn giản
  • Lợi thế cạnh tranh
  • Ban lãnh đạo
  • Mức giá vừa phải